Пенсионно планиране

С Пенсионното планиране отговаряме на следните въпроси:

1) Колко е необходимият ми пенсионен доход?

2) Достатъчно ли е за разчитам на пенсия/ пенсии от задължителното осигуряване?

3) Ако не, колко трябва да спестявам, как да го инвестирам за да си осигуря достатъчна пенсия?

4) По колко мога да тегля от портфейла си годишно след пенсиониране без да рискувам парите да свършат преди мен.

По-конкретно, в модула ще се научим да оценяваме следното:

1) Необходим пенсионен доход

2) Очакван размер на дохода след пенсиониране от

2.1 ДОО / пълен, намален размер;

2.2 УПФ

2.3 Други (ДПФ, частична работа, наеми, ренти, - не наследство/ не лихви и дивиденти).

3) В случай на недостиг на пенсионен доход - оценка на необходимия капитал преди пенсиониране.

4) Инвестиране за постигане на к-ла

4.1 15-40 години преди пенсиониране;

4.2 5-15 години преди пенсиониране

4.3 По-малко от 5 г.

5) Инвестиране на пенсионен портфейл.

6) Теглене от пенсионен портфейл.

СЪДЪРЖАНИЕ:

В дисциплината “Пенсионно планиране са включени следните теми:

Тема 1 - Пенсионното планиране - от птичи поглед;

Тема 2 - Необходим пенсионен доход. Адекватност на пенсия;

Тема 3 - Пенсионни системи - характеристики;

Тема 4 - Право на пенсия (от ДОО, УПФ, ДПФ, ППФ);

Тема 5 - Специални режими на пенсиониране;

Тема 6 - Пенсия от ДОО;

Tема 7 - Пенсия от УПФ;

Тема 8 - Избор на вариант за осигуряване (две пенсии или една?);

Тема 9 - (Не)устойчивост на ДОО;

Tема 10 - Допълнителни източници на пенсионен доход: ДПФ, ПЕПП;

Тема 11 - Доход от пенсионен портфейл;

Тема 12 - Три стадия на инвестиране за пенсия.

Задължителна литература:

[1] Кодекс за социалното осигуряване

[2] Законопроект за изменение и допълнение на Кодекса за социално осигуряване; Дата на постъпване 05/01/2021

[3] НАРЕДБА ЗА ПЕНСИИТЕ И ОСИГУРИТЕЛНИЯ СТАЖ (Загл. изм. - ДВ, бр. 19 от 2003 г.)

[4] У. Бърнстийн. (2015). “Как младите да забогатеят бавно”. (G-Drive)

Допълнителна литература:

[1] Barr, N. A. (2002). Reforming pensions : myths, truths, and policy choices . London: LSE Research Online.

[2] Barr, Nicholas and Peter Diamond. (2006). The economics of pensions. Oxford Review of Economic Policy, 22 (1). pp. 15-39.

[3] Bengen, William. (2020). “Bill Bengen Revisits The 4% Rule Using Shiller's CAPE Ratio, Michael Kitces's Research”

[4] Bernstein, William J. (2012). ”The Ages of the Investor: A Critical Look at Life-cycle Investing (Investing for Adults Book 1)”

[5] European Commission. (2018). “The 2018 Pension Adequacy Report: current and future income adequacy in old age in the EU”, Brussels. Volume I,

[6] The World Bank Pension Conceptual Framework.

[7] НОИ. Актюерски доклади - 2016 и 2019 -

[8] Любомир Христов. (2020). “(НЕ)АДЕКВАТНОСТ НА ПЕНСИИТЕ В БЪЛГАРИЯ”

[9] Любомир Христов, (2017). “Вродени пороци на пенсионните фондове или Кодексът срещу осигурените”