Подходящ портфейл/ съвет/ продукт

1. Подходящият съвет е в интерес на клиента и на консултанта; 

2. Подходящ е съветът, който отговоря на 

- целите на клиента, в т.ч. търпимостта му към риск 

- финансовото състояние, в т.ч. поносимостта му към риск 

- знанията и опита в областта на предлаганото решение 

3. Подходящият съвет изисква съвмества оценка на 

- необходимия риск (необходимата доходност), 

- търпимостта и 

- поносимостта към риск на клиента (способността да понесе загуби). 

4. Одит за уместност на съвет: 

- познавай клиента, 

- познавай продукта, 

- разгледай алтернативни стратегии и обясни рисковете на всяка / на съвета / на плана 

- получи информирано съгласие с плана / съвета.

5. Разработване на подходящ съвет в три фази и 10 стъпки.

Фази:

- Познавай клиента;

- Формирай очакванията на клиента;

- Управлявай портфейла.

Основен (задължителен!) източник:

ESMA; 6.11.2018 

"Насоки относно определени аспекти на изискванията на MiFID за годност" 

https://www.esma.europa.eu/sites/default/files/library/esma35-43-1163_guidelines_on_certain_aspects_of_mifid_ii_suitability_requirements_bg.pdf

Допълнителен източник: (аудио - на англ.)

Paul Resnik - Finametrica - 45 мин.

Въпроси за обсъждане:

1) Кое кара Resnik и партньори да се заемат с оценка поносимостта към риск и с каква цел? (2:40-3:30) и 31:40 

2) Как търпимостта към риск се вписва в процеса на финансовото планиране? Каква е ролята му? 

3) Кои фактори влияят върху търпимостта към риск и кои не? [6:30'-10:00'] 

4) Основно съдържание: Как описва Пол Ресник процеса на планиране с оценка на търпимостта към риск [16:00-22:00']

5) Защо индустрията прилага опростени / ненаучни подходи за оценка на риска [29:00-36:00'] 

6) Каква е методологията за разработване на план НА клиента (не на консултанта) 4 доказателства - 33:00’ 

7) Как се оценява консултанския бизнес . [37:00-38:00] 

8) Какво препоръчва Пол Ресник на 45-тата минута?