Перспективна адекватност на пенсиите

Избор на вариант за осигуряване:

1) Всички осигурени за пенсия са длъжни да внасят малко над 3/4 от задължителната си вноска в ДОО. Имат избор за останалата 1/4 - дали и нея да внасят в ДОО или да я отклонят към УПФ? От този избор зависи размера на пенсията/ пенсиите, които могат да очакват.

2) Две пенсии (намалена от ДОО и от УПФ) може да се окажат по-малко от една (пенсия от ДОО в пълен размер), ако пенсията от УПФ не е достатъчна да компенсира намалението на пенсията от ДОО. Ще замести ли пенсията от УПФ намалението на пенсия от ДОО?

3) За да се отговори коректно на въпроса е, необходимо е пенсия от УПФ за първата година да се изчисли по начин, който я прави съпоставима с пенсия от ДОО (съответно с намалението на пенсия от ДОО). Пенсията от ДОО се индексира ежегодно (КСО, чл. 100). Следователно и пенсията от УПФ за първата година трябва да се изчисли така, сякаш ще бъде ежегодно индексирана. Това може да се направи с формулата за индексиран анюитет.

4) При какви условия пенсия от УПФ ще компенсира точно намалението на пенсия от ДОО? Необходимото и достатъчно условие за това е едно: доходността, която осигуреният получава по партида да е приблизително равна на темпа на нарастване на средния осигурителен доход за страната (СОДС).

5) В периода 2002-30.09.2020 г. темпът на нарастване на СОДС значително изпреварва доходността, получена от осигурените по партидите им в УПФ. Ако тази тенденция продължи, то за първите пенсионери, които са имали възможност да се осигуряват в УПФ в течение на 40 години, пенсията от УПФ няма да компенсира намалението на пенсия от ДОО и две пенсии ще бъдат по-малко от една.

6) За две категории осигурени - тези, които винаги са се осигурявали върху максималния осигурителен доход и тези, които са се осигурявали върху минимална работна заплата, пенсията от УПФ може да се окаже допълнителна (и така 2 пенсии да са повече от една), поради прага на минималната и тавана на максималната пенсия от ДОО.

Източници:

[1] European Commission. (2018). “The 2018 Pension Adequacy Report: current and future income adequacy in old age in the EU”, Brussels. Volume I. http://bit.ly/2JDgv68

[2] International Labor Organization. (2018). “Reversing Pension Privatizations: Rebuilding public pension systems in Eastern Europe and Latin America” International Labour Office – Geneva: https://bit.ly/2UvRhYA

[3] McKinsey Global Institute. (2016). “DIMINISHING RETURNS: WHY INVESTORS MAY NEED TO LOWER THEIR EXPECTATIONS”, p. 5: https://mck.co/2X0m8hz

[4] Анастас Петров, член на УС на БАДДПО, Презентация, 3.11.2020 г.: (https://www.youtube.com/watch?v=lda0RCBssiI&feature=youtu.be от 35’50” минута).

[5] НОИ. (2019). Актюерски доклад: https://bit.ly/3aUvR14