В лекцията се разглеждат въпросите за възвръщаемостта и риска на инвестиционен портфейл като функция от възвръщаемостта и риска на отделните активи, включени в него. Представят се конкретни формули за изчисляване на възвръщаемост и риск на портфейлите. Въвежда се също така и понятието за диверсификация и се анализират възможностите за намаляване на риска на даден портфейл чрез тази техника. 

Целта на лекцията е да се постигне разбиране на понятията диверсификация, систематичен и специфичен риск и да се овладеят формулите за изчисляване на възвръщаемост и риск на портфейл.